V poslovnem svetu so terjatve del vsakdana.

A včasih podjetja iz različnih razlogov želijo svoje terjatve prenesti na drugo stranko – bodisi zaradi pomanjkanja likvidnosti, zavarovanja posojil, notranjega prestrukturiranja ali urejanja lastniških odnosov. Eden od najbolj uveljavljenih načinov prenosa terjatev je cesija.

Čeprav gre za pravni pojem, je cesija v praksi pogost in uporaben instrument, ki podjetjem pomaga izboljšati finančni položaj, zmanjšati tveganja ali urediti poslovne odnose. V nadaljevanju predstavljamo osnovne značilnosti cesije, njeno razliko od faktoringa in primere, kdaj je smiselna izbira.

Kako deluje cesija?

Cesija (tudi: odstop terjatve) je pogodbeni prenos terjatve z enega upnika na drugega. S tem prvotni upnik (cedent) prenese svojo pravico do izterjave dolga na novega upnika (cesionarja), ki nato sam izterja dolžnika.

V tem razmerju sodelujejo tri stranke:

• Cedent – tisti, ki odstopa svojo terjatev
• Cesionar – tisti, ki terjatev prevzame
• Dolžnik – tisti, ki mora poravnati dolg

Cesija ne zahteva soglasja dolžnika, razen če pogodba med cedentom in dolžnikom določa drugače. V praksi pa je dolžnika priporočljivo obvestiti, saj se izognemo kasnejšim zapletom pri plačilu.

Zakaj se podjetja odločajo za cesijo?

Cesija se uporablja iz različnih razlogov – ni namenjena le »reševanju« slabih terjatev, ampak ima lahko tudi strateško vlogo v poslovanju. Glavni razlogi za uporabo cesije vključujejo:

• Izboljšanje likvidnosti – s prenosom terjatve podjetje prejme sredstva prej, kot bi jih sicer.
• Zavarovanje posojil – terjatve se lahko prenesejo kot jamstvo v kreditnih pogodbah.
• Pravni ali lastniški prenosi – v primerih prodaje podjetij, dedovanj ali prestrukturiranj.
• Znižanje kreditnega tveganja – še posebej pri zapadlih ali negotovih terjatvah.

Cesija in faktoring – kakšna je razlika?

Oba pojma se nanašata na prenos terjatev, vendar je razlika v obsegu in namenu:

• Cesija je običajno enkraten prenos posamezne terjatve ali omejenega paketa terjatev. Gre za klasični pravni posel, brez dodatnih storitev.
• Faktoring pa je finančna storitev, kjer ponudnik ne le odkupi terjatve, temveč pogosto nudi tudi spremljajoče storitve (npr. upravljanje terjatev, izterjavo, financiranje, zavarovanje neplačila).

Pri faktoringu gre torej za širši poslovni odnos, ki vključuje redno sodelovanje in podporo pri upravljanju z izdanimi računi.

Kdaj je cesija smiselna rešitev?

Cesija ni vedno prva izbira, je pa izredno uporabna v določenih primerih. Smiselno se je zanjo odločiti:

1. Pri zapadlih ali težko izterljivih terjatvah

Če ima podjetje do dolžnika terjatev, ki zapade ali se ne poravnava redno, lahko s prenosom zmanjša svojo izpostavljenost in se izogne zapletenim izterjavam.

1. V okviru lastniških ali poslovnih prestrukturiranj

Pri prenosih poslovnih deležev, prodaji podjetij ali dedovanjih je pogosto treba urediti prenose pravic – tudi terjatev. Cesija je v tem primeru klasično pravno orodje za prenos med lastniki, družbeniki ali povezanimi družbami.

1. Za ureditev razmerij med povezanimi podjetji

Če v poslovni skupini potekajo medsebojne transakcije, se lahko terjatve prenašajo znotraj skupine zaradi optimizacije bilance ali priprave konsolidiranih izkazov.

1. Za zavarovanje terjatev ali posojil

Cesija se uporablja kot zavarovalni instrument – banka ali financer zahteva cesijo določene terjatve kot jamstvo za kredit. Takšna cesija ima pogosto dodatne pogoje ali omejitve.

1. Pri prenosu celotnih portfeljev

Večja podjetja lahko del svojih terjatev odstopijo specializiranemu subjektu (npr. za upravljanje ali izterjavo), bodisi v celoti bodisi v obliki paketa.

Potrebujete pomoč pri prenosu terjatev?

V Polfinu vam pomagamo pripraviti cesijske pogodbe, pravno urediti prenos terjatev ter poskrbimo za vso potrebno dokumentacijo. Če razmišljate o prodaji ali prenosu terjatev – za razbremenitev poslovanja, pravno varnost ali likvidnost – nas kontaktirajte. Skupaj bomo našli učinkovito in zakonito rešitev.